FOMENTAR Y ORIENTAR EXPECTATIVAS DE CONFIANZA
HACIA LA PRODUCCIÓN NACIONAL Y DE PRODUCTIVO INTERCAMBIO COMERCIAL AL PRESENTAR
LOS DEPOSITOS Y CREDITOS BANCARIOS COMO MEDIOS PARA CUBRIR GASTOS PAGADEROS EN
EL CORTO PLAZO Y ALCANZAR BIENESTAR EN EL MEDIANO - LARGO PLAZO, A TRAVÉS DE
PLANES DE AHORRO – CREDITO – INVERSIÓN QUE LOGREN ESTABLECER LA PERCEPCIÓN
HACIA LAS TASAS DE RENDIMIENTO BANCARIO COMO INDICADOR DEL COSTO DE OPORTUNIDAD
DEL DINERO EN VEZ DE LA ACTUAL PERCEPCIÓN HACIA LA INFLACIÓN Y QUE COMPLEMENTEN
LA DECISIÓN DE DEVALUAR EL VALOR DE LA MONEDA CON EL FIN DE REACTIVAR LA
ECONÓMIA DEL PAIS CON BASE EN UNA ESTRUCTURA INDUSTRIAL NACIONAL DE PEQUEÑA –
MEDIANA – GRANDE EMPRESA Y EN UNA CULTURA HACIA LA EXPORTACIÓN DE LA PRODUCCIÓN
NACIONAL – REGIONAL.
Realizado por : Ing. Ricardo Dolinski
Garrido
1995
En
mi opinión, la misión del Banco Industrial de Venezuela en el marco de la
actual crisis económica de Venezuela está expresada en el titulo del presente
ensayo. La intención es actuar
simultáneamente tanto sobre la base monetaria como sobre la cantidad de dinero
al canalizar el dinero proveniente de la gran masa de ahorristas en capacidad
de mantener un saldo entre los cien mil Bolívares y 10 millones de Bolívares,
que conforman la mayor porción en número de personas de la liquidez presente en
la economía, y son los más susceptibles a formar sus expectativas de precios
según su percepción sobre las expectativas de inflación de origen especulativo.
La idea es ofrecer a esta porción de
personas naturales y jurídicas instrumentos bancarios fácilmente accesibles y
de bajo riesgo para el banco, que expandan el crédito e inversión con base en
una expansión de la reserva legal y ahorro, y enseñar la importancia de un
sólido y activo sistema bancario nacional que no sólo respalde a grandes empresas
al financiar sus proyectos; sino también, en primer lugar, identifique,
promocione y acepte proyectos hacia la oferta de mercancías que sean necesarios
a nivel regional, nuevos y muy competitivos por no ser tradicionales y estar
orientados hacia el fortalecimiento de una estructura industrial nacional de
pequeña, mediana y grande empresa; y en segundo lugar, ofrezca la posibilidad
de acceder fácilmente al crédito hacia la demanda de mercancías pagaderas a más
tardar al corto plazo (1 año) en un monto proporcional a los depósitos
realizados hasta el mediano y largo plazo para respaldar y llegar a poner en
marcha los proyectos específicos y bien definidos que requiere el desarrollo
industrial regional a los cuales los mismos ahorristas tomaron la decisión de
orientar sus depósitos bancarios.
Esta
combinación de instrumentos bancarios con un fundamento hacia la reserva legal
– inversión – crédito – ahorro, y de fácil y bajo riesgo, es con el fin de que
llegue a ser muy posible lograr cambiar la percepción a las tasas de
rendimiento bancario como un indicador del costo de oportunidad del dinero; ya
que en la medida que se liberen los tipos de interés y el tipo de cambio es
necesario afianzar la confianza en la producción nacional – regional de
mercancías y en el productivo intercambio comercial para que el rendimiento
obtenido por mantener mercancías sea menor que el rendimiento de los
instrumentos bancarios.
Además
de lo expuesto, hay otra razón por la cual es importante una activa
participación del sistema bancario nacional en cuanto a la rentabilidad de los
depósitos y facilidades de crédito. En
el momento actual; ya sea por el real
incremento en los costos, especulación, o por falsas o ciertas expectativas; un
incremento en el nivel de precios va acompañado de un elevado incremento en la
velocidad renta del dinero; lo cual es un circulo vicioso desfavorable para la
economía. Al lograr que los ahorristas
mantengan depósitos de dinero hasta el mediano – largo plazo y al mismo tiempo
permitirles que accedan al crédito pagadero al corto plazo, en montos
proporcionales a los depósitos realizados, lo que también se podría lograr es
que el banco aproveche la elevada velocidad renta del dinero para obtener
utilidad por las transacciones comerciales en las que actúa de intermediario, a
través del crédito hacia la demanda de mercancías, y al mismo tiempo canalizar
dichos depósitos para ampliar la cantidad de dinero y orientarla hacia el
incremento del nivel de producción nacional – regional por medio del crédito
hacia la oferta de mercancías. De esta
forma, la velocidad renta del dinero tendería a bajar muy deprisa en la medida
que la oferta de mercancías sea mayor y a su vez, el nivel de precios sea
menor.
Cumplir
con este propósito significa, repito, ofrecer la combinación ya mencionada de
instrumentos bancarios : primero de crédito hacia la oferta de mercancías
pagaderos en el mediano – largo plazo para establecer una estructura industrial
nacional de pequeña – mediana – grande empresa y segundo de crédito hacia la
demanda de mercancías pagaderos en el corto plazo para asegurar la venta y
consumo de mercancías antes incluir el efecto inflacionario por especulación y
con la seguridad de disponer de los depósitos de dinero en garantía hasta el
mediano – largo plazo; además, los tenedores de este segundo instrumento
bancario obtendrían también rendimientos por respaldar al primero.
El
detalle de los instrumentos bancarios para canalizar el dinero de los entes
económicos individuales, más susceptibles a formar expectativas de precios
fundadas en las expectativas de inflación con un elevado componente de
especulación, son los siguientes :
·
Crédito hacia
la oferta de mercancías : la persona natural o jurídica interesada en poner en
marcha determinado proyecto de inversión bien definido en su región debe
establecer contactos con los potenciales proveedores de insumos y clientes o
distribuidores de las mercancías a ofertar con el fin de acordar el compromiso
de ellos de respaldar el proyecto al solicitar al banco y ser tenedor de un
crédito hacia la demanda de mercancías o insumos, según sea proveedor o cliente
– distribuidor. Al cumplir con este
requisito, el potencial empresario inicia la puesta en marcha del proyecto, si
cuenta con reconocido mérito propio y por referencia de terceros, sobre su
capacidad para emprender el proyecto, y de ser posible, dispone de cierto
capital propio. Las amortizaciones
sobre el capital invertido comienzan al finalizar el proyecto, cuando el negocio
está en marcha demandando insumos y ofreciendo mercancías.
·
Crédito hacia
la demanda de mercancías : el ahorrista que desee respaldar determinados
proyectos bien definidos hacia el desarrollo industrial de su región, puede al
mismo tiempo obtener crédito para el consumo de mercancías hasta por un monto
proporcional a los tipos de depósitos realizados y pagaderos al corto
plazo. Los tipos de depósitos hasta el
mediano – largo plazo que necesariamente debe mantener son los siguientes :
1.
Aporte para Reserva
Legal, destinado a colaborar con el compromiso del encaje legal por parte del
banco.
2.
Aporte para
Inversión, en una proporción 10 a 1 con respecto al aporte para reserva legal.
3.
Aporte para
Crédito, en una proporción del 100% de la suma de los aporte para reserva legal
e inversión.
4.
Mantener en
Ahorro un saldo superior al mínimo.
El cálculo para el monto límite de crédito,
pagadero a corto plazo a la tasa activa del banco, está dado por la suma de una
proporción mayor para los depósitos retenidos hasta el mediano – largo plazo
(ej. 135%) y una proporción menor para el monto restante en la cuenta de ahorro
(ej. 115%). Además, el ahorrista
recibiría, junto con la tasa de interés pasiva del banco por los depósitos
hacia la reserva legal – crédito – ahorro, una tasa de retorno sobre los
depósitos hacia inversión en función a una porción de las utilidades obtenidas
al poner en marcha cada proyecto de inversión.
La
intención es progresivamente adecuar la oferta monetaria a través del sistema
bancario y luego ir estableciendo el tipo de interés adecuado que vaya
incentivando cada vez más el crédito y la inversión con base en planes de
depósitos bancarios a mediano – largo plazo.
Al ofrecer estas dos tasas de rendimiento : una sobre los depósitos
hacia reserva legal – crédito – ahorro y la otra sobre los depósitos hacia
inversión; y además , permitir obtener crédito pagaderos al corto plazo en una
determinada proporción a los montos en los tipos de depósitos realizados; puede
ser muy posible cambiar la percepción de la inflación como indicador del costo
de oportunidad del dinero hacia las tasas de rendimiento bancario.
El
incremento en la cantidad de dinero gracias a los depósitos hacia inversión y
crédito, tendrá que orientarse exclusivamente a ampliar la oferta de mercancías
pero a través del incremento del nivel de producción nacional – regional hasta
el punto de no sólo abastecer el mercado nacional sino también con la intención
de orientar parte de dicha producción hacia la exportación.
El
banco debería, en mi opinión, realizar un necesario aporte social con
orientación hacia la enseñanza y un mayor conocimiento para la población
emprendedora y trabajadora sobre la importancia de un sólido y activo sistema
bancario nacional. En tal sentido,
sería provechoso presentar una serie de entregas escritas donde se explique el
funcionamiento del sistema bancario, su importancia para el desarrollo del país
y los procedimientos a seguir para acceder a los instrumentos bancarios para el
ahorro, crédito e inversión. Esta
entrega al público sería recomendable realizarla a través de encartes en prensa
escrita por lo eficiente de sus equipos de impresión y canales de
distribución. Lo apropiado sería
entregar esta tarea a una prensa con merecido reconocimiento por la divulgación
veras y objetiva de información y noticias nacionales e internacionales.
1995
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